Variables y posibilidades en el mercado bursátil

No intente predecir la dirección del mercado de valores, de la economía, de los tipos de interés o de las elecciones. Warren Buffett.

Había empezado a explicar algunas reglas básicas para ser un buen especulador en los mercados financieros, y por ello, hoy quiero explicar una regla muy importante: 

Aprender a pensar en probabilidades

El mundo de las personas que realizan trading está creciendo en los últimos años y no somos ajenos a ello, cada vez veo más personas de diferentes profesiones realizar trading, desde médicos, contadores, ingenieros, abogados y artistas, entre otros.  La posibilidad de generar valor en su capital y el fácil acceso a los mercados atrae a las personas. Pero cuidado, realizar trading sin conocimiento del mercado y de las distintas variables económicas del día a día es sumamente peligroso. 

Con el paso del tiempo he podido identificar una interesante paradoja: Los casinos logran ganancias consistentes día tras día y año tras año, facilitando un evento que tiene resultados totalmente aleatorios. Al mismo tiempo, la mayoría de traders creen que el resultado del comportamiento del mercado no es aleatorio, sin embargo, no todos pueden lograr ganancias consistentes en el tiempo.  ¿No debería ser al revés?

Los dueños de los casinos y los mejores traders del mundo entienden lo que el trader típico difícilmente puede entender: Los eventos que tienen resultados probables pueden producir resultados consistentes, siempre que usted pueda poner las probabilidades a su favor y si la muestra es lo suficientemente grande. Los mejores traders saben que el trading y las inversiones en general son un juego de números, variable y probabilidades.

Cito un ejemplo, del libro "Trading en la Zona": En el 21 o blackjack, los casinos tienen aproximadamente 5% de ventaja sobre los jugadores, basado en las reglas que los jugadores tienen que seguir. Esto significa, que sobre una muestra grande de manos jugadas, el casino generara ganancias netas de 5 dólares por cada 100 dólares jugados. Este valor de 5 dólares toma en cuenta todas las manos ganadoras  y buenas rachas que puedan tener los jugadores. Al final de la semana, del mes o del año, el casino SIEMPRE terminara ganando aproximadamente el 5% de la cantidad apostada.

Este 5% puede parecer poco, pero si en 6 meses, se jugaron 100 millones de dólares en las mesas, el casino ganara un neto de 5 millones de dólares. Los dueños de los casinos y los mejores traders entienden acerca de la naturaleza de las probabilidades, y como cada evento es estadísticamente independiente del otro, pero a pesar de ello, la base colectiva de eventos debe seguir patrones que producirán un resultado efectivo y consistente en el tiempo. 

Es por ello, que todo parte por entender que no es necesario conocer que va ocurrir para ganar dinero de manera consistente. Si usted no tiene que saber que va a ocurrir después para ganar, entonces no le dará ningún significado especial a ello. En otras palabras, no se dejara afectar por las "expectativas" sobre los que va a pasar, ni tampoco por egos y sentimientos. Como resultado, usted habrá aprendido a pensar en probabilidades, y a ejecutar su plan impecablemente. Ello le llevará a obtener rentabilidades consistentes, tal como el dueño del casino.